24小时咨询热线： 4006666666 监管清查“老鼠仓”十年不晚，原富国基金职业研究员、基金司理汪鸣被罚
发布时间：2025-05-22 点此：1155次
来历：《财经》杂志
监管清查“老鼠仓”十年不晚，旧日股基冠军被罚
近来，证监会发布了一则行政处分决议书，撤销原富国基金工作研讨员、基金司理汪鸣的基金从业资历。
老基民对汪鸣的姓名不会生疏。他是2015年那轮大牛市里的股票型基金冠军，处理的富国乡镇开展斩获年度收益104%。
不过，此次证监会的处分针对的是他在研讨员期间的违法行为。行政处分决议书显现，2009年2月至2013年5月，汪鸣还在担任富国基金研讨员期间，经过其亲属证券账号进行趋同生意并获利。
汪鸣任职公募基金司理的时刻不算长，但十分典型。他完好阅历了2015年前后剧烈的牛熊转化，快速走上工作巅峰后，又在一系列的股市震动中备受争议。2018年，汪鸣脱离公募进入私募，尔后鲜有揭露报导。没想到奔私多年后，汪鸣由于十年前的“老鼠仓”行为进入大众视界，并被撤销了从业资历。
祸起十年前的“老鼠仓”
依据证监会出具的行政处分决议书，2009年2月28日至2013年5月3日期间，汪鸣经过亲属的证券账户与富国基金旗下的5只天字辈基金——富国天合、富国天惠、富国天盛、富国天益以及富国天源趋同生意。
证监会是怎么发现汪鸣的违法行为的呢？本来，汪鸣用表姐和阿姨的身份证开设了账户，但开户联系电话和地址留的是汪鸣及其母亲的，而且账户的电脑下单地址屡次与汪鸣出差行程重合。
所谓趋同生意，是指证券从业人员在组织操作前后，买入或卖出相同股票的行为，俗称“老鼠仓”。而汪鸣其时是富国基金的研讨员，他趋同生意的标的正是他所引荐的股票。
罚单显现趋同生意的股票共有17只，不过列出的仅有“我国国贸”“中信证券”“阳光城”三只股票。从其时富国基金的持仓状况来看，汪鸣很难使用富国基金的大资金“抬轿子”。
汪鸣早年是地产工作研讨员，因而引荐的股票也多与房地产有关。2009年年中，在汪鸣的引荐下，富国基金开端持有我国国贸800万股，持股占流转股比1%。
其时持有我国国贸的基金不多，仅有30只。可以说这只股票其时相对比较冷门，归于汪鸣独立发掘的“研讨成果”。不过从股价来看，这只股票在四年里涨幅仅41%，不能算作特别成功的事例。
罚单里触及的另一只地产股——阳光城却是汪鸣挖出的大牛股，四年时刻上涨近7倍。不过富国基金买入的时刻现已是2012年中，不算前期，而且买的也不多。同期持有的基金数量达49只，持有公司21家。富国基金的持有量仅排在工作第五位，总持有742万股，持股占流转比1.39%，持股市值6738万元。持仓量比较大的是富国天瑞，阳光城也只是占有基金0.5%的持仓比例。从富国基金买入后到2013年年末，阳光城的涨幅近两倍。
至于汪鸣引荐的另一只券商股中信证券，在其时已归于路人皆知的大白马。2009年中，富国天益开端持有中信证券，持仓占比1.53%。而全工作持有该股的基金数现已到达213只，触及公司57家。这只股票在汪鸣任研讨员期间体现十分平平，仅上涨1%，到了2014年末才开端成为牛市前锋。
只是从这三只股票的持仓来看，与其说汪鸣经过富国基金的大资金来“抬轿子”，不如说在偷摸“变现”自己的研讨成果。不过，从业人员炒股毕竟仍是踩了监管红线。
证监会表明，基金从业人员对基金和基金比例持有人负有忠诚责任，有必要恪尽职守，实行诚笃信用、慎重勤勉的责任，不得从事利益冲突的行为，不得将本身利益置于基金产业和基金比例持有人的利益之上，更不得在履行职务或处理事务进程中使用所在位置或优势牟取私益。忠诚勤勉、诚笃守信、防止利益冲突，不仅是基金从业人员根本的执业原则，更是基金工作的立业之本。
证监会以为，汪鸣作为富国基金的研讨员，在引荐股票前后生意相同股票并获利。汪鸣的上述行为违反了基金从业人员忠诚勤勉的法定责任，构成了严峻的利益冲突，违反了2003年《基金法》第十八条的规则，构成2003年《基金法》第九十七条所述的基金从业人员危害基金产业或许基金比例持有人利益的行为。
从证监会的终究处分决议来看，没有揭露汪鸣趋同生意的生意金额和获利状况，也没有对其作出相关罚款的处分，现在仅撤销了他的基金从业资历。
备受争议的冠军基金司理
汪鸣从2014年1月开端走上基金司理岗位，先后处理富国乡镇开展、富国天合稳健、富国变革动力三只产品。2015年，其处理的富国乡镇开展获104%的年度收益，成为该年度股票型基金冠军。
好景不长，2016年头，出人意料的熔断令汪鸣旗下基金措手不及，首月回撤达23%-26%。紧接着，富国乡镇开展也增聘了老将毕天宇，富国变革动力在双司理的基础上增聘权益研讨部总司理李晓铭。富国天合稳健则在更早一些的时分（2015年11月）增聘了张啸伟。
到了这个时分，汪鸣旗下的三只基金现已悉数变成双基金司理乃至三人共控制。一般出资者很难从外部看理解，终究谁在主导基金的出资，三只基金也走出了彻底不同的净值曲线。
直到2018年4月汪鸣离任时，汪鸣旗下基金也未能重现光辉。2017年，富国变革动力与富国乡镇开展“在过错的时刻强化了生长风格，跑输了工作”。2016年头至2018年4月16日期间，富国乡镇开展的基金净值跌落33%，跑输同期沪深300指数34%。
如果说富国乡镇开展是汪鸣的明星代表作，那么富国变革动力则是“明星基金司理效应”的产品。汪鸣曾把2015年的那场牛市界说为“变革牛”，“变革动力”的姓名由此而来。该基金建立于2015年5月20日，初始规划达132亿元，其间99.9%为个人持有者。
不过，在巨大的明星光环笼罩下，该基金的命运较为崎岖。汪鸣处理近三年期间，任职报答-35%。汪鸣离任后，该基金历任张啸伟、李晓铭、徐斌等多位基金司理，都没方法将其带回发行价。现在累计净值0.72元，建立以来跌落28%（截止至2023年4月11日数据）。基金规划也从初始时的超百亿，缩水至现在的15亿元。
汪鸣重仓的许多股票后来也备受争议。
2016年4月，央视曝光“江苏常州外国语校园近500学生身体反常”事情，校园邻近原为常隆化工厂所在地的工地为疑似污染源。富国乡镇开展、富国变革动力均重仓的诺普信则参股了常隆化工。此事情曝光后，诺普信股价一路跌落。
2017年3月，富国乡镇开展与富国变革动力重仓前十的股票顾地科技、金力泰、台海核电（现为*ST海核）、渊博股份接连跌停。此外，两只基金于2015年二、三季度买入的德奥通航（已退市）自2015年12月起就一路跌落。这一系列操作，可以说是接连踩雷。
2018年4月，汪鸣因个人原因离任。据揭露信息显现，汪鸣后来加入了一家名为循理财物的私募基金，成为其合伙人、基金司理。公司总司理为邹振松，曾经是汪鸣搭档，原富国基金权益研讨部副总司理。
2020年，一篇私募访谈中写道，汪鸣以根本面出资（生长风格）为主、主题出资少数参加。“主题出资依据主题的巨细和商场的强弱决议仓位巨细，主题确定性高，商场趋势走强时仓位会加上去。当然，在主题出资进程中会严格遵守风控纪律，见好就收及时止损，由于主题出资往往带有必定的‘博傻’性质。”
